上市咨询

拟上市企业全面诊断

拟上市企业面临的问题

企业的发展战略、发展阶段是否适合挂牌上市；
挂牌上市的直接成本、间接成本、隐形成本是否在企业的承受范围之内；
企业适合资本市场哪个板块挂牌（新三板、中小板、创业板）；
企业挂牌前、挂牌后的法律问题、税务问题。

成希拟上市企业全面诊断

挂牌上市是一个系统工程，成希咨询通过前期对企业的全面诊断，在成本、法律、税务、财务、经营管理、企业战略、资本运作等层面全面剖析挂牌上市的利弊，让企业对挂牌上市有一个全面客观的认识。

挂牌成本与风险分析

拟上市企业面临的问题

▸ 企业的发展战略、发展阶段是否适合挂牌上市；
▸ 挂牌上市的直接成本、间接成本、隐形成本是否在企业的承受范围之内；
▸ 企业适合资本市场哪个板块挂牌（新三板、中小板、创业板）；
▸ 企业挂牌前、挂牌后的法律问题、税务问题。

成希拟上市企业全面诊断

挂牌上市是一个系统工程，成希咨询通过前期对企业的全面诊断，在成本、法律、税务、财务、经营管理、企业战略、资本运作等层面全面剖析挂牌上市的利弊，让企业对挂牌上市有一个全面客观的认识。

• 挂牌成本分析

  直接成本：挂牌年费、券商监督费、会计师事务所、律所、资产评估费

  间接成本：流转税、社保、公积金、企业所得税成本

  规范成本管理整体素质的提升，引进外部高层岗位，关键控制岗位的设立

  隐形成本：企业财务数据，重大经济活动决策的信息披露，企业核心管理人员的背景信息披露是否能接受，是否给企业带来不良影响

• 经营风险分析

  企业目前外部所处的产业方向、发展前景、规模和企业自身品牌在行业的影响力、行业技术、团队管理和挂牌上市的匹配情况，上市前、上市中、上市后的风险评估

• 财务税务分析

  企业是否存在体内体外循环现象，“蓄水池”原理在财务数据上应用的原理与法律风险，股份制改造时股份扩容和原始股东个人所得税的矛盾，业务与资产分割上市的数据包装

• 股本设计与控制权分析

  企业的定向增发稀释股权和创始人的控制权（股东大会控制权、董事会控制权、经营管理控制权）的矛盾与协调，如何在股权设计上避免创始人丧失公司控制权

咨询服务目标

▸ 让企业从法律、财务、经营、发展战略、融资全面的了解挂牌上市的付出与收益；
▸ 经过全面诊断与深层次剖析得出企业当前的发展阶段、发展战略是否适合挂牌上市，适合挂哪个板块；
▸ 帮助企业进行上市方案的总体规划，使企业上市成本最低、时间最短、最有成效
▸ 制定企业的股权融资方案，引进定向增发资源，协助设计A/B/C轮融资步骤

股份制改造与股权设计

企业可能面临的问题

▸ 中小企业尚未确立独立法人财产权，未建立规范的法人治理结构；
▸ 中小企业的管理架构、内部控制制度和竞争激励机制还有待完善；
▸ 企业历史瑕疵问题、风险隐患还有待梳理和解决，不能达到挂牌上市要求；
▸ 初创期、成长期的中小企业对股权增资减持、进入退出和股东责任权利缺乏全面认识，容易发生合伙人之间股权纠纷

成希辅导内容

成希咨询将按照上市挂牌要求，结合企业股权结构与法人治理机制设计要求，协同多方中介机构帮助中小企业完成股份制改造，建立现代企业管理制度，走出挂牌第一步。

• 前期筹备与尽职调查

  建立筹备项目组

  协调相关中介机构开展初步尽职调查

  制定法律问题整改方案，完成财务内控规范

• 股权结构设计

  股权整体布局

  股权模式设计

  设立员工持股平台

  明确增资减持安排，进入退出方式

  明确股东权责，起草股东协议书

• 治理与管理结构设计

  建立法人治理结构，制定相关章程及议事规则，完善三会一层管理机制

  优化部门管理架构，明确责权划分

• 编制股改方案及落地

  编制股份制改制方案

  制定股份制改造工作时间表

  协调券商、律所、会计师事务所等中介机构推进股改方案

咨询服务目标

▸ 建立现代企业制度，形成相互制衡、规范严谨的法人治理结构；
▸ 形成科学合理的决策机制、监督机制和激励机制，提高企业管理水平，降低经营风险；
▸ 建立归属清晰、权责明确的现代产权制度；
▸ 达到企业挂牌上市的规范要求

股权融资

企业可能面临的问题

▸ 中小企业对股权结构、股权融资认识不足，不了解投资机构资本运作的规则；
▸ 融资后的股权结构如何设计，如何确定谈判空间和底线；
▸ 如何按照资本市场运作规则，进行商业包装、企业价值评估与陈述，吸引投资商；
▸ 缺少专业融资团队的策划和包装，在谈判过程中不知所措，造成误判错失良机；

成希辅导内容

股权融资包括计划书编制、股权融资策略制定、企业价值评估和融资谈判与协议签订等内容，其中商业计划书的质量对企业的项目融资至关重要，包括企业成长经历、产品服务、市场营销、管理团队、股权结构、组织人事、财务、运营、融资方案等内容。成希咨询将为中小企业提供全过程的股权融资顾问服务，帮助中小企业成功实现融资。

• 编制商业计划书

  产品/服务描述
  研究与开发
  行业及市场分析
  营销、制造及管理
  融资说明
  财务预测及资金退出
  风险控制

• 确定股权融资策略

  设计整体融资方案
  确定融资对象
  确定融资方式
  确定融资推进计划

• 企业价值评估

  影响股权定价的因素
  价值评估（有形资产、无形资产评估，基于企业历史业绩和未来业绩进行合理的股权股价）
  确定谈判空间与底线

• 融资谈判与协议签订

  寻找投资商
  协助进行融资谈判
  交易结构设计
  帮助企业把握融资条款、融资协议

咨询服务目标

▸ 通过成功的商业计划书把企业完美的呈现给投资机构，让投资机构认识企业的整体商业运作模式、了解投资亮点，让企业的融资需求成为现实；
▸ 通过商业模式的梳理、行业市场数据的调研、管理现状分析，使企业进一步全面了解自身优劣势；
▸ 更科学制定企业股权融资策略、评估股权价值，为融资谈判提供依据；
▸ 更为有效的整合投资机构资源，开展融资谈判，确定谈判空间和底线，把控融资谈判条款和协议。

财务规范与税收筹划

企业可能面临的问题

企业的财务流程是否符合挂牌内控规定
企业的税务问题是否合格合法
企业的会计政策是否适合挂牌规定
企业的财务规范是否能达到挂牌标准

成希辅导内容

帮助企业完成现代化财务管理改造，从财务目标、财务文件、会计政策、财务核算、财务流程与财务税务问题等方面，引进整套财务预算、决算体系，财务数据采集和绩效考核体系的流程结合起来，从挂牌需求及后续发展战略进行财务数据合规合法的包装，提升财务人员的个人专业水平。

咨询服务目标

解决财务与税务问题，规范财务流程、制度，达到在挂牌上市的标准；
全面系统的提升财务管理体系，引进现代化的财务核算制度；
从企业经营发展管理层面设计财务管理体系，为企业的变革、发展提供强有力的支撑。